Produtos
.....

Fundos Exclusivos

Fundos Exclusivos

O que são fundos exclusivos?
Fundos exclusivos são Fundos de Investimento, como qualquer outro, porém restritos a um único cotista.

O que são fundos restritos?
Fundos restritos são Fundos de Investimento, como qualquer outro, porém restritos a um grupo restrito de cotistas.
(Exemplo: Uma família).

Fundos fechados são necessariamente exclusivos?
Não. Muitas pessoas confundem as nomenclaturas achando que fundos fechados são necessariamente exclusivos.
O fato do fundo ser exclusivo ou restrito faz referência ao número de cotistas que determinado fundo poderá ter (Conforme Pergunta 1 e 2). O fato do fundo ser fechado vai dispor sobre a forma de condomínio que o fundo será constituído, restringindo resgates e .
Para ilustrar alguns exemplos de fundos fechados que não são exclusivos: Fundos Imobiliários listados em bolsa como: BBPO11, ONEF11 e outros. O FIP Ômega é um fundo fechado e não exclusivo.

Fundos exclusivos e/ou restritos são necessariamente fundo de fundos (fics)?
Não. Qualquer fundo de investimento pode ser exclusivo e/ou restrito, de forma que um investidor pode ter seu fundo exclusivo ou restrito de qualquer categoria: FICS, FIAs, FIMs, FI RFs, FII, FIP.

Qual a vantagem tributária de um fundo exclusivo ou restrito?
Todas as movimentações feitas com ativos que compõem um fundo de investimento não sofrem recolhimento de imposto de renda no momento da operação.
Ou seja, o pagamento de juros de um título, ou a venda de um ativo com ganho, não sofre o recolhimento do IR naquele momento.
O imposto só será recolhido no momento que o cotista resgatar os recursos do seu fundo.
Fora isso há também uma compensação de ganhos e perdas entre todas as operações que são feitas dentro do fundo, e o imposto calculado apenas sobre o resultado líquido das operações.

Qual a vantagem de planejamento sucessório de um fundo exclusivo ou restrito?
As cotas de um fundo exclusivo ou restrito fechado (como explicitado na Pergunta 3) podem ser doadas, respeitando a legislação vigente com relação a herança, com reserva de usufruto para o doador.
Essa operação é muito semelhante a doação de imóveis com reserva de usufruto, onde no caso o doador até seu falecimento tem direito sobre os rendimentos do fundo, e quem recebeu a doação já acessa o patrimônio diretamente na ausência do doador.

A doação de cotas de fundos exclusivos é isenta de imposto?
Não. Ao realizar a doação com reserva de usufruto é necessário o recolhimento de parte do imposto de doação de acord com a alíquota vigente no seu Estado de domicílio.
A vantagem de adiantar a herança é recolher parte do imposto sobre um valor do patrimônio no presente, enquanto que se fosse recolhido no futuro a tendência é que o patrimônio aumente e o imposto seja maior.

O cliente ao constituir um fundo exclusivo ou restrito passa a ser gestor do seu fundo?
Não. O cliente ao constituir o seu fundo exclusivo ou restrito vai definir uma política de investimento, de acordo com o seu perfil de risco, escolhendo os limites de alocação por categoria de risco e estabelecendo eventuais restrições de ativos e/ou emissores. Dado isso, o gestor vai gerir o fundo respeitando a política elaborada pelo cotista.

O assessor ao constituir um fic escritório passa a gerir o fundo?
Não. O assessor ao constituir um FIC Escritório, vai definir a política de investimento do seu fundo, definindo limites de alocação por categoria de risco e eventuais restrições, porém a alocação do patrimônio é realizada pelo gestor respeitando a política de investimento.

Qual o custo de um fundo exclusivo ou restrito?
Fundos de investimento possuem custos fixos como: taxas CVM, taxas Anbima, auditoria independente e manutenção de contas Selic e CETIP (quando necessário).
Além disso, existem custos do administrador e gestor que será definido pela taxa de administração.
A taxa de administração é um % sobre o Patrimônio Líquido do Fundo. Para determinados fundos existe a possibilidade cobrança de taxa de performance sobre o que exceder o benchmark do fundo.

O cliente que já possui ativos pode integraliza-lo no fundo exclusivo?
Todos os tipos de fundos, sejam eles FIC, FIM, FIA, FIRF, FII ou FIP podem receber como aporte ativos, desde que respeitandoa legislação vigente, o regulamento do fundo e o aceite do administrador e gestor do fundo.
É muito importante ressaltar que na integralização de ativos para o fundo, o mesmo deverá ser integralizado a valor de mercado e caso haja ganho de capital o imposto deverá ser recolhido no ato da integralização.

O que são fundos imobiliários de gestão patrimonial?
Fundos Imobiliários de gestão patrimonial são fundos exclusivos ou restritos constituídos para deter imóveis ou participações em empreendimentos imobiliários. Os objetivos principais desses fundos são a eficiência fiscal e o planejamento sucessório.
Diferente de uma Holding Patrimonial, no fundo imobiliário os impostos são diferidos enquanto não distribuídos para os cotistas. Além disso, existe uma facilidade de se organizar a sucessão patrimonial e um nível maior de governança.

O que são fundos de investimento em participações (fips) de gestão patrimonial?
Fundos de Investimento em Participações de Gestão Patrimonial são fundos exclusivos ou restritos constituídos para deter participações em empresas.
Os objetivos principais desses fundos são a eficiência fiscal, planejamento sucessório e governança corporativa. Diferente de uma Holding de Participações, no fundo imobiliário os impostos são diferidos enquanto não distribuídos para os cotistas.
Além disso, existe uma facilidade de se organizar a sucessão patrimonial e um nível maior de governança. Fora o fato de que essa estrutura pode estar organizada com outros fundos exclusivos, aumentando o grau de consolidação patrimonial e eficiência fiscal e sucessória.

O que é um fic escritório?
Um FIC Escritório é um Fundo de Investimento em Cotas de Outros Fundos, restrito para clientes do escritório que o constituir e que leva o nome do escritório. É uma forma de ter um produto com a marca própria do escritório e de trazer benefícios de gestão ativa, acesso e eficiência fiscal para os clientes.

 

Vantagens principais

- Gestão independente por um time especializado
- Monitoramento e relatórios personalizados
- Acesso diferenciado a oportunidades de investimento (ICMV 476, Secundário de Renda fixa, etc.)
- Visão consolidada da carteira
- Otimização tributária nas operações dos ativos do fundo

Benefícios para pessoa jurídica


- Gestão de caixa profissional e especializada
- Alto padrão de governança corporativa
- Controle de liquidez
- Consolidação de caixa no caso de 2 ou mais empresas do mesmo grupo

Benefícios para Pessoa física

- Otimização tributária
- Proteção patrimonial
- Planejamento sucessório - Possível doação das cotas do fundo, com possibilidade de usufruto

Público alvo

- Pessoa física e pessoa jurídica
- Indicado para patrimônio superior a 10 milhões

 

 

 

 

Abra sua conta agora

Faça seu cadastro para começar a investir imediatamente.
É fácil e rápido.

Abrir uma conta Entre em contato